中企视讯（编辑 周天琪）资产管理和财富管理，作为金融领域的两个相辅相成的重要方面，随着金融市场的持续深化改革，已经发展成为稳定、推动和优化市场的关键力量。与此同时，中国数字金融及金融科技的国际化步伐正在加快，尤其是资产管理、金融科技、融资租赁以及数字金融等领域的海外拓展，与中国企业及企业家的国际化战略相得益彰，共同构成了中国参与全球经贸合作的重要驱动力，为国内外经济的双向发展注入了新的活力。在此背景下，2025年3月7日，由大成上海办公室、大成上海财富管理中心、大成资产证券化与金融衍生品研究中心，与中企视讯、民建金融、华福证券、上海信托、爱建信托、浦发银行、NTU校友会、南洋陆家嘴金融俱乐部共同举办“2025年第二届长三角金融融合之资产管理与财富管理论坛”。本次论坛旨在共同探讨金融融合与金融出海、资产管理与财富管理、数字金融与科技金融的未来趋势。

民建中央财经委委员、民建上海金融工委副主委黄晓明先生代表民建金融工委对与会嘉宾的到来表示热烈欢迎。黄主任表示，今年是“十四五”规划冲刺收官、“十五五”规划谋篇布局之年，高质量发展已成为我国未来主旋律，上海也以国家重大战略为牵引，围绕推动高质量发展、构建新发展格局。当前，上海正加快推进国际金融中心、全球资管中心建设，要在更大范围、更广领域、更高层次上实现金融的高质量发展。黄主任还提到，作为密切联系经济界的民主党派之一，民建市委也以此为锚点，坚持把思想和行动统一到中央对经济工作的决策部署上，民建金融工委也一如既往地发挥金融的优势和特点，积极深入学习、开展调研、履行职能，积极参政议政和建言献策，为推动金融服务实体经济、促进长三角一体化发展、加强会员企业间的交流与合作等方面作努力。如：积极主动走出去，通过“联情、联谊、联智、联建”开展金融创新探索，凝聚资本价值共识，汇聚创新资源，最终通过金融助力产业和社会发展等。黄主任强调，金融与科技的深度融合，不仅是提升金融服务效率、破解传统业务痛点的关键路径，更是推动经济高质量发展、服务国家战略的重要引擎。上海作为长三角龙头，依托其国际金融中心地位，为长三角金融融合提供了坚实的基础。最后，黄主任表示，通过金融融合链接资产管理与财富管理，秉持共商共建共享的原则，携手把握机遇，深化跨界合作，释放叠加效应，并预祝本次活动取得圆满举办。

民建中央财经委委员、民建上海金融工委副主委 黄晓明

大成董事局副主席，大成上海办公室主任王善良律师表示，2025年，上海将重点推动提升国际金融中心能级建设。完善防风险、强监管、促发展的制度机制，健全多层次金融服务体系，丰富科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融产品服务供给，高质量推进全球金融科技中心建设，开展数字人民币试点应用行动。进一步提升跨境金融服务便利化，优化人民币离岸交易、跨境贸易结算和海外融资服务。他强调，在此背景下，大成上海于2024年1月举办了“融合·创新·绿色 财富管理新蓝海”为主题的第一届论坛，在此基础上，本次论坛将以全球视角、金融赋能、助力出海为主题，通过金融服务经济、金融赋能出海为主线，关注资产全球化、资产证券化、供应链金融、数字金融、金融租赁、出海架构等新方向和新产品。王律师还提到，本次论坛汇集了来自银行、证券、资管、保险、信托等领域的优秀专家、学者和专业人士，共同搭建长三角金融融合的交流平台。最后，王律师再次对与会嘉宾表示感谢，并预祝本次活动圆满举办。

大成董事局副主席、大成上海办公室主任 王善良

民建上海财政金融委委员、金融工委外联委副主任，大成上海管委会委员，大成金融专业行业联合牵头人曲峰律师指出，首届“长三角金融融合之资产管理与财富管理”论坛以“融合·创新·绿色 财富管理新蓝海”为主题的论坛在1024年年1月圆满落幕，并取得了丰硕的成果。本次第二届论坛以“全球视角、金融赋能、助力出海”为主题，该主题符合当前企业与金融机构的核心关切，将为与会者提供深度的政策剖析、前沿的研究成果及宝贵经验分享。曲律师特别对本次论坛联合主办方中企视讯、民建金融表达了诚挚的感谢。他认为，本次论坛旨在深入探讨金融融合的内核、金融融合与金融出海、资产管理、财富管理等领域，并将着重探讨涵盖数字金融与科技金融在内的未来金融发展趋势等核心议题内容。他还提及，上海与新加坡均是国际金融中心且具有很多相似性，为两地的交流与合作提供了广阔的空间与机遇。最后曲律师对本次论坛的支持机构、承办机构、参与机构以及其他各界机构的大力支持表示感谢。他强调，大成上海将持续把这一论坛打造成为一个专业的分享平台，致力于分享和传递最专业的见解与最前沿的信息，为推动金融行业服务实体经济、长三角金融融合的持续发展贡献力量。

民建上海财政金融委委员、金融工委外联委副主任、大成上海管委会委员、大成金融专业行业联合牵头人 曲峰

浦发银行上海分行党委委员、副行长于永俊先生就“并购贷款支持企业出海”为题展开分享。于永俊先生就浦发银行跨境并购业务发展及现状进行详细介绍。浦发银行上海分行在并购领域成绩斐然，在过去十年，深度参与众多重大并购项目，为企业跨境资本运作提供了有力支持。浦发银行积极搭建国际资本与国内市场的桥梁，推动外资投资国内企业。针对中资企业海外投资并购需求，浦发银行发挥上海自贸区优势，提供多种金融产品，满足企业不同阶段资金需求。同时，为企业提供外汇套期保值等金融产品，帮助企业管理汇率利率风险，有效管理国际资金。于永俊先生表示，当前国内资本市场温度回升，主要得益于低利率环境，同时，监管政策鼓励并购重组，增强了市场活跃度。此外，二级市场的修复提升了市场信心，促进一级市场交易动力。目前消费投资市场收购活动活跃，中国企业也迎来诸多并购跨国企业业务板块和资产的机会。未来，并购市场将朝着市场化、专业化、国际化方向发展，企业可通过并购实现资源优化配置和产业升级。

浦发银行上海分行党委委员、副行长 于永俊

华福证券首席市场分析师朱斌先生带来题为 “内进外稳下的资本市场新征程”的主题演讲。他指出，当前所处的新征程主要体现在两个关键方面：内外环境与科技崛起和以邻为鉴的资产走势。在国际关系层面，中美关系的变化以及中国科技突破备受瞩目，这对资产配置意义重大。同时，中国采取宽松政策，而外部环境尤其是美国政策存在诸多变数。在此背景下，中国科技资产开始重估，不过要进一步打破估值天花板、向全球推广，海外市场深度开拓成为瓶颈，需要进一步突破。随后，朱斌先生提到人口老龄化、房地产市场震荡筑底等现象，并将中国与日本进行类比。日本泡沫经济破灭后，经济、股市长期低迷，通过对比两国在经济增速、通胀、人口、房地产等方面的情况，为中国提供了借鉴。同时，分析日本泡沫经济破灭后的四次牛市及背后动因，结合中国当前政策环境，对中国股市未来走势进行了展望。基于上述形势，朱斌先生提出攻防一体的大类资产配置策略。在债券方面，由于当前基本面因素，债券处于长牛行情，可适当配置。A 股配置上，防守端可选择红利板块；进攻端则关注新质生产力相关领域，这些领域在大国博弈背景下，国家持续投入资源，有望不断兑现业绩。

华福证券首席策略分析师 朱斌

泰康人寿华东区授权投顾团队负责人刘翠翠女士围绕“养老金融与家庭保障类财富规划”展开分享。首先，刘女士用国际常用标准为在做嘉宾介绍了人口老龄化定义。她指出，中国在2021年已进入深度老龄化社会，伴随着出生率下降、老年抚养比上升以及家庭结构小型化的趋势，“养儿防老”的传统模式正面临严峻挑战。接着，她对中美养老金体系三大支柱以及中美养老金体系构成对比展开分享，强调了金融在重新配置经济价值、重新配置风险、重新配置资本和重新配置的渠道、复杂变化方面的重要作用。此外，她还分享了养老产业图谱和家庭规划配置，养老金融、养老地产、养老服务、养老用品共同构成养老产业。家庭在财富规划时应考虑的因素和保险配置的趋势。最后，刘女士强调了养老金融领域，企业如何通过实际行动响应市场需求，提供高品质的养老服务，同时也强调了金融与养老产业的深度融合与协同发展。

泰康人寿华东区授权投顾团队负责人 刘翠翠

民建上海财政金融委委员、金融工委外联委副主任，大成上海管委会委员，大成金融专业行业联合牵头人曲峰律师分享了“从央行与证监会新规谈供应链金融常见模式及合规风险”。首先，曲律师引用中国证监会及中国人民银行最新发布的政策通知，深刻剖析了金融供应链对于行业发展的深远影响，以及当前国家政策对供应链金融规范发展的一系列措施导向。特别是他详细解读了央行、金融监管总局、最高院等六部门联合发布的《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》，并指出该通知通过规范银行、核心企业及信息服务机构的行为、加强交易背景真实性审核、推广应收账款电子凭证等措施，有效提升了供应链金融的透明度和安全性。

同时，他宣布了大成上海《供应链金融合规指引》研究成果的正式发布。曲律师深入剖析了供应链金融中的三大痛点——虚假贸易、融资手段不当以及质押方式风险，并详细阐述了这些风险可能引发的融资失败、法律纠纷及财产损失等严重后果。接着，曲律师阐述了供应链金融模式解读，并逐一介绍了应收账款管理及保理模式、存货及仓单质押融资模式、预付款融资模式以及资产证券化融资模式，同时强调了真实贸易、应收账款、商业保理这三大要素在供应链金融中的核心地位，指出这些要素是确保供应链金融稳健运行的关键。此外，曲律师结合大量金融的司法案例，进一步揭示了供应链金融案件类型的多元化、交易结构创新与法律关系复杂化的趋势，以及“刑民交叉”现象及穿透式审判带来的挑战。最后，曲律师针对一般企业、国有企业及上市公司供应链管理的风险防范建议，特别在企业出海过程中，帮助这些企业在供应链交易和结算业务中有效规避法律风险，实现风险控制和稳健发展。他还提到了供应链金融解决方案，如供应链风险管理、合规管理、合同管理、应收账款管理、供应链定制方案及专项咨询等，以应对复杂的供应链结算关系和新型融资法律关系。

民建上海财政金融委委员、金融工委外联委副主任、大成上海管委会委员、大成金融专业行业联合牵头人 曲峰

企查查首席风控方案解决方案专家王静女士就“供应链金融风控产品解决方案”带来主题分享。首先，王静女士介绍，企查查一直深耕企业信息大数据领域，凭借在数据管理、信息安全等多方面的卓越表现，企查查获得了众多权威认证和荣誉，为各行业提供了全面的解决方案，在金融机构尽职调查与风控领域应用广泛。谈及供应链金融，王静指出，当前发展趋势呈现多元化，核心企业和银行纷纷搭建相关平台，并引入第三方科技支持。随后，王静女士通过对风控实践相关典型案例分享，就创建灵活的风险调度规则，实现差异化风控策略，和利用 AI 技术采集、初步识别舆情信息，两方面的实践操作进行详细分析。最后，王静女士表示，在数据整合上，需要加强不同数据源之间的深度融合，形成更全面的风险评估数据集；在技术应用层面，持续探索新兴技术。企查查在供应链金融风控领域的实践为行业提供了参考范例，希望通过不断的探索和改进，推动供应链金融行业朝着更加稳健、高效的方向发展。

企查查首席风控方案解决方案专家 王静

中国法学会航空法研究会理事，民建中央法制委委员，大成中国区金融专业牵头人，大成上海金融行业组负责人吴静静律师分享主题为“融资租赁助力中企出海法律路径探索”。吴静静律师指出，融资租赁作为与实体经济紧密相连的金融行业，已成为重要融资工具。伴随中企出海热潮，跨境飞机、船舶融资租赁业务模式成熟，但设备租赁出海尚处发展阶段。在不同国家和地区融资租赁政策方面，各国对融资租赁法律关系多有规范，不过设备租赁与飞机船舶租赁差异显著。鉴于设备租赁现状，吴静静律师提出三条探索路径。一是开展国别研究，因各国法律、监管政策不同，需单独研究业务模式、法律规定、税收政策和监管要求等。二是协助搭建交易结构，如印尼的离岸贷款模式、马来西亚和越南的融资租赁 + 租购模式，但这些模式分别存在合规性、海关报关及租金匹配等问题。三是在特定国家的保税区、自贸区等税收优惠区开展租赁业务。最后，吴静静律师强调了大成律所的业务网络优势，其团队在融资租赁领域经验丰富，可为中企出海提供专业法律服务，助力解决设备租赁出海面临的法律难题，期望可以为推动中企在国际市场的融资租赁业务发展做出贡献。

中国法学会航空法研究会理事、民建中央法制委委员、大成中国区金融专业牵头人、大成上海金融行业组负责人 吴静静

大成上海合伙人张寅律师带来“新法背景下的财富管理新趋势”的主题分享。张律师结合《民法典》婚姻家庭编司法解释二的多条法规，将其分为内部财产关系和外部财产关系，并对其区别为与会嘉宾进行详细介绍。他强调，财富管理需求尚未完全释放，新法及宏观经济环境使得高净值人士及其家庭面临更大的债务风险，这将带来更多的财富管理需求，因此财富管理工具必须更加注重法律合规性和独立性。接着，张律师提到了个人资产保护的重要性，包括婚前资产规划和婚后财富安排等。他表示，信托等财富管理工具在这方面发挥着关键作用。同时，新型财富管理需求也日益凸显，如跨代资金安排、不动产信托、跨境资产配置等。最后，他强调，司法解释在财富管理中，既然可以作为一种裁决依据，同时应该可以作为一种行为依据，进一步强调了法律合规性在财富管理中的重要性。

大成上海合伙人 张寅

大成上海合伙人（备案中）陈沈峰律师围绕“税务专题分享之金税四期视角下企业家税务风险指引和合规探讨”进行主题演讲。陈沈峰律师指出，金税四期的推进以及当前税务征管环境的变化，让税务问题在财富管理中地位凸显。高净值客户成为重点监管对象，“双高人群” 排摸工作的开展，预示着税务监管日益严格。历史遗留的税务问题，因征管水平提升而逐渐暴露，同时，政策变动致使部分税务筹划政策失效，企业面临虚开风险。随后，在风险指引方面，陈沈峰律师详细介绍了虚开发票、偷逃税等常见涉税风险。此外，陈沈峰律师建议，面对税务稽查时，企业要抓住纳税评估、税务自查等环节的窗口期。税务检查时，企业应了解税务机关取证难的特点，善于运用行政复议、诉讼等法律手段维护自身权益。最后，在谈及税务合规路径时，陈沈峰强调企业要充分利用国家和地方政策，以及针对小微企业的扶持政策。同时还需进行税务风险筛查，及时隔离风险，注重业务真实和证据链完善，将法律、财务、税务知识相结合，以合规姿态应对税务问题，维护企业合法权益。

大成上海合伙人（备案中） 陈沈峰

圆桌主题为“财富管理创新与金融跨域融合”，由大成上海合伙人张寅律师主持。对话嘉宾分别为：米见咨询创始人、首席架构师谭敏、爱建信托联合家族办公室副总经理宫盛俐、泰康人寿华东区授权投顾团队负责人刘翠翠。

谭敏女士指出，在企业出海浪潮下，财富安全性、合规性及跨境传承等问题凸显，客户投资更谨慎保守，急需专业机构协助。家族办公室的核心工作是为客户提供咨询服务，在客户面临如股权交易、身份变更等复杂情况时，要提示各类风险并给出应对策略。宫盛俐女士分享了股权信托领域的最新动向，提到上市公司实控人因股权家族信托信息披露问题被处罚的案例。这一案例深刻揭示了在股权信托业务中，尽职调查的重要性。信托公司必须明确自身的目标客户群，对于不同规模和性质的客户，采取差异化的风险评估和服务策略。刘翠翠女士表示，高净值人群越来越倾向用大额保单进行财富传承，保单的三方架构能实现定向传承，还可规避婚姻风险、提供杠杆性传承方案。三位嘉宾还就家族办公室与传统金融机构的差异和各自领域在财富管理中的定位进行简单分析。本次圆桌对谈，各位嘉宾深入探讨了财富管理创新与金融跨域融合，为行业发展提供了新思路，也为更好地服务客户奠定了基础。

圆桌讨论（从左至右）大成上海合伙人、张寅米见咨询创始人、首席架构师谭敏、爱建信托联合家族办公室副总经理宫盛俐、泰康人寿华东区授权投顾团队负责人刘翠翠

本次论坛主持人是大成上海潘锦捷律师。

民建上海财政金融委委员、金融工委外联委副主任，大成上海管委会委员，大成金融专业行业联合牵头人曲峰律师再次对本次论坛莅临的嘉宾表示诚挚的感谢。他强调，此次论坛不仅内容充实丰富，而且各位演讲嘉宾围绕出海金融、供应链金融、融资租赁、财富管理、资产管理等多个前沿议题展开了深入交流，为在座的机构、企业及听众带来了新方向、新机遇。未来希望能通过论坛这一桥梁，能够持续为大家创造更多学习交流的机会。

民建上海财政金融委委员、金融工委外联委副主任、大成上海管委会委员、大成金融专业行业联合牵头人 曲峰

至此，“2025年第二届长三角金融融合之资产管理与财富管理论坛”圆满落幕。本次论坛汇聚了来自银行、证券、资管、保险、信托等领域的学者及专业人士，共同探讨金融融合与金融出海、资产管理与财富管理、数字金融的未来趋势。大成上海也将继续秉持开放合作、创新发展的理念，深化在金融领域的探索与实践。以更加积极的姿态，推动金融创新的步伐，为行业的繁荣发展添砖加瓦。